智慧路燈，又稱智慧燈桿，是遵循城市道路、街道分布，按照“共建共享”的理念，將攝像頭、廣告屏、充電樁、小基站等功能集于一身的新型信息基礎設施，能夠完成對照明、公安、市政、氣象、環(huán)保、通信等多行業(yè)信息進行采集、發(fā)布以及傳輸，實現對城市各領域的精確化管理和城市資源的集約化利用。智慧燈桿的建設有助于解決“多桿林立”、“單桿單用”等城市基礎設施問題，從而實現城市公共空間的高效利用。

二、智慧路燈行業(yè)發(fā)展背景

從政策端來看，2018-2021年國家出臺多項政策鼓勵地方建設智能燈桿以加快5G網絡建設部署。2021年9月住建部聯(lián)合多部門印發(fā)《物聯(lián)網新型基礎設施建設三年行動計劃(2021-2023年)》，《計劃》中明確提到，推進基于數字化、網絡化、智能化的新型城市基礎設施建設。推動智慧管廊、智能表計、智慧燈桿等感知終端的建設和規(guī)模化應用部署。

從社會端來看，智能照明市場持續(xù)增長。智能照明，指的是通過自動化控制技術對燈具進行個性化控制，比如定時開關、遙控開關、亮度調整、色溫變換、物聯(lián)網鏈接等。智能照明產品附加值更高，更能契合客戶需求，隨著終端客戶對產品差異化特性需求的增長，智能照明產品成為 LED 照明行業(yè)增長的重要驅動力。據資料顯示，2021年我國智能照明行業(yè)市場規(guī)模達1096.8億元，同比增長40.5%。

從下游應用結構來看，2021年我國智能照明應用領域中，工商業(yè)智能照明應用占比最高，為57.21%，其次為家居智能照明應用領域和戶外智能照明應用領域占比分別為21.36%和12.16%；市場結構方面，近年來燈具及配件的市場占比不斷提升，據統(tǒng)計，2021年我國智能照明市場規(guī)模中，控制系統(tǒng)占比為90%，燈具及配件占比為10%。

三、智慧路燈產業(yè)鏈

智慧路燈產業(yè)鏈的上游包括原材料及組件商和5G基站與通信技術提供商，中游包括燈桿主體制造商（主要玩家有洲明科技、華體科技、海納天成、上海三思、濟南三星等，市場較為分散），以及對數據進行處理與使用的市政工程模塊，下游集成應用終端方面可拓展性較多，根據燈桿集成的功能劃分包括環(huán)境監(jiān)測、智慧交通、城市安防和充電樁等。

智慧路燈產業(yè)鏈在整體的智慧路燈項目結構中，燈桿桿體與充電樁裝置成本占比最大，均達到20%左右；其次是安防監(jiān)控設施、智能網關和視頻廣播設備，成本占比分別為14%、12%、10%；然后是配套施工費用，占比為8%；其他設備成本占比較低，均在5%以下。

四、智慧路燈行業(yè)現狀分析

在智能化、節(jié)能化需求的牽引下，智慧路燈行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)增長。從全球智慧路燈行業(yè)市場規(guī)模來看，據統(tǒng)計，2020年全球智慧路燈行業(yè)市場規(guī)模約為75.1億美元，其中LED路燈市場規(guī)模約為6.72億美元，智能燈桿市場規(guī)模約為68.4億美元。預計2024年全球智慧燈桿行業(yè)市場規(guī)模超過140億美元。

就國內市場而言，受益于中國城鎮(zhèn)化建設、政府政策支持與5G基建發(fā)展，2018-2020年間，中國智慧燈桿市場規(guī)模實現快速增長。根據相關數據，我國智慧燈桿市場規(guī)模從2018年的9.72 億元增長至2020年的23.06億元。而到了2021年，智慧燈桿市場規(guī)模達到46.24億元，較2020年度增速近100%。預計中國智慧燈桿2025年市場規(guī)模有望超過160億元。

目前，國內智慧燈桿滲透率較低，不到1%。據國家統(tǒng)計局數據，2021年我國城市道路照明燈數量超過3200萬盞，而據桿塔在線實時數據，截止到2022年12月29日，我國智慧燈桿合計建設39.2萬盞，其中已建智慧路燈14.8萬盞，在建18.7萬盞，招標中5.7萬盞。

五、智慧路燈行業(yè)競爭格局

我國城市照明行業(yè)市場規(guī)模較大，行業(yè)內公司眾多、市場集中度低，單家企業(yè)的市場份額相對較小，尚未形成具有絕對優(yōu)勢的龍頭企業(yè)。單以營收及業(yè)務情況來看，國內智慧路燈行業(yè)企業(yè)可分為三梯隊：第一梯隊的是營收在50億元以上，或者在業(yè)內知名度較高的企業(yè)，如洲明科技、華體科技、得邦照明、歐普照明。第二梯隊是營收在10億元左右，且在照明及燈桿行業(yè)有較多經驗的企業(yè)，如勤上股份，昕諾飛(飛利浦)，數知科技，龍騰照明。第三梯隊是在華東和華北區(qū)域燈桿業(yè)務覆蓋較廣的企業(yè)，例如華普永明，福能股份，信達光電，中科遠通。

中國智慧路燈行業(yè)市場競爭格局情況

智慧燈桿行業(yè)的上市公司中，洲明科技的智慧燈桿業(yè)務布局最廣，其重點布局在華南、華東、西部地區(qū)。從洲明科技經營情況來看，據公司年報數據披露，2021年洲明科技實現營業(yè)總收入72.29億元，凈利潤為1.82億元。業(yè)務方面，公司主營業(yè)務為智慧顯示，2021年洲明科技智慧業(yè)務實現營收61.98億元，占比85.74%，智能照明相關業(yè)務營收為5.49億元，占比7.59%。

六、智慧路燈行業(yè)未來發(fā)展趨勢

1、政策持續(xù)優(yōu)化行業(yè)發(fā)展

隨著物聯(lián)網、大數據、云計算、人工智能等新一代信息技術的廣泛應用，智慧城市已成為必然趨勢。近年來，智慧城市新政頻出，我國多個城市掀起了智慧城市建設高潮。政府出臺了一系列政策措施推進智慧城市建設，智慧路燈作為智慧城市建設中的重要組成部分，預計未來政策將持續(xù)優(yōu)化智慧路燈行業(yè)的發(fā)展。

2、城鎮(zhèn)化率持續(xù)推進加快建設

近年來，中國城鎮(zhèn)化進程快速推進，城鎮(zhèn)化率逐步提高，中國的城鎮(zhèn)化率從2010年的50%增長到2021年的64.7%。在城鎮(zhèn)化快速推進的背景下，國家對于道路照明等市政基礎設施建設投入將持續(xù)增長，特別是2020年“新基建”的提出，城市“新基建”再次掀起的建設熱潮，城市照明行業(yè)也將持續(xù)受益保持快速增長。

3、5G助推行業(yè)加速發(fā)展

隨著人工智能技術的進一步成熟，未來企業(yè)商業(yè)應用能力將成為資本重要考核因素。隨著5G商用成熟，人工智能技術連接效率也將進一步提升，深度學習、數據挖掘、自動程序設計等領域也將在更多的應用領域得到實現，5G將進一步助推行業(yè)加速發(fā)展。

4、多功能型智慧路燈為未來發(fā)展所趨

多功能（智慧型）路燈其實是信息采集、處理和發(fā)布的載體。多功能路燈對城市建設可以帶來節(jié)約占地需求，整合資源利用，提升城市形象的意義。同時，集模塊標準化、樣式多樣化、配置專業(yè)化是多功能路燈的未來發(fā)展方向。